4月17日，《中國社會科學報》刊發(fā)了我校金融學院陳若愚副教授的理論文章《以綠色金融助力全面綠色轉型》。文章指出，中央經濟工作會議提出的“全面綠色轉型”是綠色發(fā)展的新階段，更加突出全局性。在中國人民銀行確立的金融服務綠色轉型“三大功能”“五大支柱”政策思路基礎上，金融服務仍需進一步提升整體質效，讓金融服務更加與經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的現(xiàn)實需求相適配，這既是“金融服務于實體經濟”這一金融工作的本質要求，也是習近平新時代中國特色社會主義思想金融發(fā)展的根本遵循。

現(xiàn)將全文轉載如下：

以綠色金融助力全面綠色轉型

2024年中央經濟工作會議提出，要“加緊經濟社會發(fā)展全面綠色轉型”，這就是要在過去個別領域綠色低碳轉型成功的基礎上進入更加突出轉型全局性的新階段。從轉型動能視角看，金融服務能夠通過引導資金要素流向，有效助力全社會各領域綠色轉型。近年來，中國人民銀行會同有關部門持續(xù)加強和完善金融服務頂層設計，確立了金融服務綠色轉型的“三大功能”和“五大支柱”政策思路。當前，金融服務仍需進一步提升整體質效，使之與經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的現(xiàn)實需求相適配。這既是“金融服務實體經濟”這一根本宗旨的要求，也是踏穩(wěn)走實中國特色金融發(fā)展之路的根本遵循。

關注金融服務不平衡不充分問題

經濟社會發(fā)展全面綠色轉型是全方位、全領域、全地域的綠色轉型，對引導和優(yōu)化金融資源配置提出了更高要求。面對發(fā)展全面綠色轉型的現(xiàn)實需求，金融服務需解決好不平衡不充分的問題，提升金融服務適配性，提高金融服務全面綠色轉型的整體質效。

第一，要解決好金融服務綠色轉型不平衡的問題。在經濟社會發(fā)展全面綠色轉型過程中，各類市場主體的綠色轉型能力和意愿不平衡，大中小企業(yè)之間存在顯著差異。同時，行業(yè)間、地區(qū)間的綠色轉型發(fā)展進展也不平衡。不同行業(yè)能源消耗、污染物排放及綠色技術等方面情況各異，不同地區(qū)綠色轉型受經濟發(fā)展水平和資源稟賦差異影響，呈現(xiàn)差異化特征。受此影響，經濟社會發(fā)展全面綠色轉型需要更為多樣化的金融服務。而現(xiàn)階段，綠色金融供給以銀行間接融資為主，主要形式為綠色信貸。綠色轉型基金、綠色保險和碳金融產品的發(fā)展相對滯后、規(guī)模較小，限制了金融機構為不同類型、不同生命周期的綠色項目提供全方位金融服務。不僅如此，綠色信貸的快速發(fā)展目前主要由大型銀行引領，主要向大型企業(yè)、大型項目聚集，而本地化、特色化綠色項目融資能力較弱，影響綠色金融供給的均衡全面發(fā)展。

第二，要解決好金融服務綠色轉型不充分的問題。一是價格引導綠色轉型的作用不充分。在綠色金融的資源配置中，由于綠色轉型價格政策體系有待完善，價格的調節(jié)作用未能充分發(fā)揮。融資主體從事非綠色經濟活動所產生的負生態(tài)環(huán)境價值難以準確地轉化為環(huán)境損害成本，實施綠色轉型的融資主體所產生的社會經濟正外部性也沒有獲得充分激勵。二是綠色轉型中的激勵約束機制標準不全、不統(tǒng)一、不銜接。目前，僅信貸、債券兩個領域建立了綠色金融標準，其余領域的綠色金融標準仍是空白。同時，國家銀保監(jiān)會的綠色信貸標準與中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會的綠色債券標準，在支持項目范圍及分類方法上存在差異。三是數(shù)據(jù)信息開發(fā)利用還不夠充分。一方面，我國部分地區(qū)數(shù)字基礎設施建設有待完善，對大量產業(yè)、行業(yè)、環(huán)保、技術的信息收集和數(shù)據(jù)處理不足，缺乏高質量、統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)。另一方面，收集的相關數(shù)據(jù)受信息孤島和技術能力的限制，不能充分滿足開展綠色轉型中金融所需要的識別、評估和管理客戶項目和風險的需要。

全面提升金融服務適配性

提升金融服務經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的適配性需要以公平和效率為導向。以“公平導向”解決好不平衡問題，圍繞中小企業(yè)、中小金融機構的薄弱環(huán)節(jié)提供金融服務，助力“補短板”。以“效率導向”解決好不充分問題，圍繞戰(zhàn)略性新興產業(yè)、數(shù)字科技創(chuàng)新等強勁的經濟增長點提供高效金融服務，支持“鍛長板”。

一是普及科技在金融產品開發(fā)和服務中的應用。引導各類金融主體在依法合規(guī)、風險可控的前提下創(chuàng)新綠色金融產品和服務，鼓勵發(fā)展具有高效、智能、綠色等特征的新金融模式。一方面，通過政府政策和財稅支持有序推進碳金融產品和衍生工具創(chuàng)新，不斷豐富綠色金融產品體系。積極推動綠色轉型基金、綠色保險、綠色債券等金融工具發(fā)展，擴大其規(guī)模，滿足不同發(fā)展階段、不同市場主體融資需求，加快探索多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的綠色金融發(fā)展模式。另一方面，增強金融機構供給能力，中小型金融機構在明確自身發(fā)展方向的基礎上，積極利用金融科技提升自身實力，打造本土化、特色化的金融服務體系，實現(xiàn)由客戶適應銀行轉變?yōu)殂y行主動適應客戶，滿足客戶對于金融產品的差異化、迭代快的需求，提升中小銀行和地方金融機構的參與度。

二是加強全產業(yè)鏈供應鏈的金融服務與管理。普惠金融有助于實現(xiàn)社會公平，推進金融服務均衡發(fā)展，擴大綠色金融服務的廣度，緩解全面綠色轉型中的不平衡問題。一方面，要沿產業(yè)鏈延伸拓展金融服務。將綠色金融服務覆蓋到產業(yè)鏈供應鏈上的中小微企業(yè)，開發(fā)特色化小微金融服務以引導小微企業(yè)、個體工商戶等各類普惠主體關注綠色可持續(xù)發(fā)展，使其了解環(huán)境風險管理和合規(guī)要求，提高經濟整體的綠色、可持續(xù)發(fā)展質效。另一方面，鼓勵金融資源跨區(qū)域配置，促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展。建立健全區(qū)域金融合作機制，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對綠色金融資源跨區(qū)域流動的引導作用，全面優(yōu)化綠色金融服務功能，提升綠色金融服務的覆蓋性和滲透性，確保各地區(qū)共享綠色轉型成果，推動全面綠色轉型高質量發(fā)展。

三是發(fā)揮價格在金融服務和要素配置中的作用。當前，對于不符合綠色轉型理念的生產和消費行為，價格機制尚未充分發(fā)揮作用，這要求進一步完善綠色轉型價格政策體系。第一，逐步把非綠經濟活動的負外部效應體現(xiàn)在金融服務的“污染補償”中，完善金融服務的差別化收費機制以及定價成本監(jiān)審，確保合理調價與社會經濟發(fā)展相適應，推動污染源頭減量。第二，進一步提高對綠色經濟活動正外部效應的金融激勵。通過金融市場提高價格補貼的精準性和導向性，以借貸資金價格補貼支持降低綠色生產成本和綠色科技創(chuàng)新投入，引導更多資本向綠色低碳發(fā)展聚集。第三，完善綠色產品和服務的直接價格補貼。通過綠色金融逐步降低綠色溢價，進一步激發(fā)人民群眾自覺參與綠色消費的動力，提升綠色產品的市場競爭力。從供給和需求兩端發(fā)力，加大金融服務的綠色價格補貼政策統(tǒng)籌力度，推動形成金融扶綠、促綠的良性經濟循環(huán)。

四是提升金融服務全面綠色轉型的數(shù)字化水平。推進“數(shù)字綠色金融”，為全面綠色轉型發(fā)展持續(xù)注入數(shù)字化動能。一方面，加快完善金融數(shù)字基礎設施建設，以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字科技為基礎，構建安全、合規(guī)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)要素平臺，實現(xiàn)企業(yè)政府公共數(shù)據(jù)、市場化數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)的有效整合，破解綠色信息不對稱和綠色信息應用難的問題。同時，研發(fā)綠色產業(yè)識別模型和綠色項目認證模型，對綠色項目實行統(tǒng)一認證管理，解決當前綠色金融所面臨的概念泛化、標準不一等問題。另一方面，提升數(shù)字化監(jiān)管能力，防范化解金融風險。依法將所有金融活動納入監(jiān)管，全面強化機構、行為、功能監(jiān)管，實現(xiàn)穿透式、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，嚴防道德風險。同時，也要加強對綠色金融信息平臺的風險防控，優(yōu)化數(shù)據(jù)安全管控技術手段，完善綠色數(shù)據(jù)安全管理制度，對數(shù)據(jù)進行全流程自動管控，保障數(shù)據(jù)安全

（本文系國家社科基金重大項目“實現(xiàn)碳達峰碳中和目標的金融支持研究”（22ZDA112）階段性成果）

（撰稿：岑一峰；審核：顏曉旭）